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来源:智通财经网
据知情人士透露,摩根士丹利(MS.US)正成为SpaceX潜在首次公开募股(IPO)中最具竞争力的投行之一。由于与SpaceX首席执行官,特斯拉(TSLA.US)CEO马斯克长期保持密切合作关系,摩根士丹利在相关遴选中被认为具备明显优势。
目前,SpaceX的IPO承销安排尚未敲定,正处于多家投行竞争承销权的阶段。多位知情人士称,包括高盛(GS.US)和摩根大通(JPM.US)在内的少数大型投行正参与竞争,争夺关键承销角色。不过,消息人士也强调,尚不能确定摩根士丹利最终能否获得最核心的“主承销行”位置,相关讨论仍在推进中。
知情人士指出,马斯克与摩根士丹利的关系至少可以追溯到15年前,这使得该行被广泛视为牵头承销团的热门人选之一,但目前尚未正式敲定任何投行,最终安排仍存在变数。相关人士均要求匿名,因为讨论内容尚属保密。摩根士丹利、高盛和摩根大通均拒绝置评,SpaceX亦未回应置评请求。

作为全球规模最大的非上市公司之一,SpaceX若推进IPO,其交易结构将极为复杂。虽然马斯克尚未选定牵头银行,部分人士称,相关决定可能在今年年底前作出,完整的承销团名单或将在随后敲定。不过,IPO计划仍取决于市场环境,SpaceX不排除推迟甚至放弃上市的可能性。
摩根士丹利与马斯克的合作历史深厚。该行曾参与2010年特斯拉的IPO,并在2022年为马斯克收购推特(现更名为X)提供顾问服务并牵头融资。近期,马斯克还从摩根士丹利为该交易服务的团队中,任命银行家Anthony Armstrong出任其人工智能公司xAI的首席财务官。
这种联系还延伸至马斯克位于得克萨斯州奥斯汀的家族办公室。曾长期为马斯克提供华尔街事务咨询的前摩根士丹利银行家Jared Birchall,创建并管理Excession公司,负责打理马斯克的个人资产。
在上周发给员工的一份内部备忘录中,SpaceX首席财务官Bret Johnsen表示,公司正在为2026年的公开上市做准备。他在邮件中写道,是否上市、何时上市以及估值水平仍高度不确定,但如果公司执行得当且市场条件配合,IPO有望为公司筹集大量资金。

此前有报道称,SpaceX计划通过IPO筹集超过250亿美元资金,若成行,这将成为全球规模最大的上市交易之一。考虑到SpaceX长期保持私有化状态,这一上市计划令部分市场人士感到意外。知情人士称,随着公司估值持续上升,以及星链(Starlink)卫星互联网业务的快速发展,马斯克对上市的态度已出现转变。
SpaceX最初以火箭发射业务闻名,如今凭借Starlink已成为全球最大的卫星运营商,运营着近1万颗卫星,为个人用户、政府和企业客户提供宽带服务。尽管此前市场曾猜测Starlink可能单独上市,但相关人士表示,此次IPO可能涵盖火箭与卫星互联网两大业务,具体方案仍可能调整。
约翰森在内部邮件中指出,IPO募集的资金将用于提升下一代“星舰”(Starship)火箭的发射频率,并在太空部署AI数据中心,以更深度地融入全球AI投资热潮。此外,资金还将支持建设马斯克多次提及的“月球基地Alpha”。SpaceX目前是美国国家航空航天局阿尔忒弥斯登月计划的核心承包商之一,合同金额约40亿美元。
将人类和机器人送往火星始终是马斯克为SpaceX设定的长期愿景,而Starlink带来的持续现金流正为“星舰”这一火星运输系统的研发提供重要支撑。目前,Starlink仍是SpaceX最主要的收入来源,公司也正加快向无线通信领域扩张,推进“Starlink Mobile”等新业务布局。
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